如何止损

红袖

什么叫止损？顾名思义就是停止损失的意思。止损通常运用在下跌市道之中，或者用在频繁做短线的过程中。
先说做短线的操作中。由于短线客追求的就是强势股，所以一般都是追高买入，持股时间很短，短则1、2天，长不过一周，有的甚至头天买第二天就卖。对于这种短线操作，在买入之前都很看重它的强势。但如果买入后很快就变弱了，或者买入的时候属于被诱多而入，由于累积涨幅都已经不小了，一旦转弱便会出现幅度不小的调整，于是在买入的时候必须设置好止损价，绝不参与其短期调整——如果买在头部价位的话，短期调整不排除转变为中期调整，那就真成了被迫股东了。一般说来，对于这种短时操作，止损价定在3％比较合适，只要股价跌破买入价的3％，即可出局，哪怕卖出之后就上涨乃至涨停也毫不可惜。
短线操作对于买入点和卖出点都要求非常严格，只有在极其严格的纪律保证下，方可在无数次操作中积小利为大利，说不定一年之中也能碰到那么1、2次追入之后可以连续涨停板的情况。但有一点需要说明的是，短线操作除了必须配以严格的止损之外，仓位也不能超过半仓。切忌满仓操作！
再来说说更多人会遇到的止损情况。为了统一起来，以下将止损和止赢结合到一起考虑——止赢就是停止盈利的意思，表示虽然处于盈利状态，但由于个股或者大盘风险，暂时离场观望——这种观望可能是暂时的，也可能因为形势的改变而变成长期的。
以下分为两种情况介绍。先说盈利情况下。这种情况往往出现在市场的上涨阶段，可能是提前介入的，也可能是原来被套现在已经进入盈利状态。不管是哪种情况，随时都要做好止赢的准备。那么，哪种情况下应该及时止赢呢？要做出止赢决定，必须弄清自己的操作周期：对于中线他挣而言，参看的K线图为周线，对于短线或者波段操作者而言，参看的是日线，而超短线则参看30分钟线乃至15分钟线。一旦出现这种情况，就必须离场观望，即“破位”。对于一波很强的连续的涨势，5线始终是值得参考的均线；对于涨势温和的行情，10线作为考虑。如果行情拉升过快，则需要结合技术指标、乖离率、成交量、历史价位等进行综合考虑，条件符合得越多，越要及时止赢。

再来说说最重要的一种情况，即止损。这种情况是绝大多数人都不会操作的，从而导致了最后的深套。不会止损，甚至不知止损，这是参与中国股市最大的缺陷。有的人会认为：“反正我没卖，就没有亏损。”这纯粹就是一种自欺欺人的观点。参与中国股市投资，必须要具有止损的意识。如果不止损，便会出现1997年18－20元买入长虹迄今仍被深套的情况，也会出现250元买入中国船舶、100元买入亿安科技、90元买入云铜等情况，大家看看这需要哪辈子才能解套呢？因此，首先必须具备止损的意识，方可参与市场。之所以在这里反复提到这一点，就是要起到为同学们洗脑的作用，将其灌输到脑子的深处。
以下再来谈谈如何止损的问题。止损的意思显然是指本身买入就出错了，处于账面亏损状态，为了不至于使得亏损进一步扩大，被迫卖出所持个股。止损，其实是对自己错误买入的最后矫正，如果不抓住这个机会的话，那错误就有可能被无限放大，乃至形成终身遗憾。那么，在止损的操作中，应该注意什么呢？对于不同操作周期的人来说，除了参看的K线周期不一样之外，其它方面几乎完全一样。对于超短线操作者，通常都以5线作为止损；对于波段操作者，往往以10线作为止损，20线作为离场铁律。以去年三月份老师博客发出清仓出局提醒为例，其实就是看到不管是大盘还是绝大多数的个股，都已经到了必须离场的时候了。而那时大家几乎都处于被套状态，鲜有获利盘，于是那就是一次典型的全面止损出局的案例。
我们可以把当时博客内容拷贝过来，重新审视一下，从中可以窥见止损的一些条件——



1. 大幅上涨之后已经在高位盘整了半年左右甚至一年的个股。此类个股大约于去年“530”创出新高，之后同大盘走势无关，一直在顶部位置盘旋，主力出货迹象十分明显，只差没有开始大幅做空了。一旦主力做空或者放弃“护盘”，股价将出现“自由落体”式的跳水形态。

2. 目前仍然呈现超强攀升甚至大幅拉升偶尔还在创出新高的个股。对于持有者来说，这是情况最好的一类个股，但暂时的强势难以维系，随时存在大幅补跌的危险，一旦补跌开始，往往是连续跌停走势。

3. 长期平台或者箱体整理，目前位于箱底位置已久但不能迅速向上的个股。该类个股分为两种情况：一是已经大幅上涨一定幅度的（类似于第一种情况），必须立即出局；二是本身没怎么上涨的个股（次新股里面较多），这类个股的主力仍处于吸纳阶段或者吸筹后尚未启动，但如果打穿底部支撑，股价也会在短期内下降一个台阶（少说也会达到15－20％的幅度），为主力日后低位补仓创造条件——这类个股出局后可在日后的低位区域重新买回。

4. 暴涨类个股里面已经下跌一定幅度甚至大幅下跌之后毫无反弹形态出现，顶多处于平台整理而成交量没有出现放大或者放大过于明显的个股。该类个股是迄今市场中表现最弱的个股，但它们的形态显示调整远远没有结束，往往在整理后将再次出现大幅下跌，再下一个台阶。

5. 问题股。目前尚无任何重组迹象的各类问题股，由于它们跌幅的限制，下跌速度慢于正常个股，但日后下跌的幅度和时间都不可小视。

6. 停牌个股。目前处于一般停牌阶段，但其实没有本质性的利好支持，其复牌后都将面临大幅补跌的结果，宜在其复牌时候的第一时间出局。

现在分别解释一下上面的几种情况：
第一种：该类个股一般在高位横盘了很长时间，周线上面的所有均线全部在高位盘踞，而且很多个股出现反复震荡放量的情况，此时股价的重心已经上移到了顶部位置，其实就是主力将筹码全部搬运到顶部位置去了。一旦主力出货完毕，或者市场风声不好，便会大幅杀跌，而且连续跌停板的概率很高。此时如果不幸介入了，都应该在破掉60周线的时候果断出局。

第二种：如果持有该类个股，由于当时大势已坏，这是相对最高兴的事情。但如果属于不小心最后坠入者的话，那就要十分小心了，因为那都是属于最后的诱多走势，必须以5日线作为止损。



笼统说来，在止损之前仍然必须牢记那句话：忘掉买价，忘掉成本，结合大势，严格按照技术图形操作！任何时候的破位，都必须出局观望。生活中无数的人，因为离自己的成本还差一毛钱而不舍得卖掉，结果被腰斩。这种例子简直不计其数，相信群内就有这种情况。尤其是在一波牛市或者一波中期反弹过程中要特别注意止损，因为一旦行情结束的话，调整的力度会相当大。在出局之前，务必注意：市场总会给你两次机会，一旦错过，绝不会再给你机会！如果连这种机会都错过了的话，对于一波牛市而言，破掉60日线将是最终清仓的时候；对于一波中期反弹行情，20日线也是清仓观望的良机。对于牛市里面的破掉60日线清仓的正确率高于90％，中期反弹的破掉20日线虽说不能保证很对，但至少会让你规避继续大跌的风险。不管是超短线、短线还是中线，其实只要大家严格遵循各自应该参考的不同周期的K线图操作，奉行严格的纪律，犯大错的概率就会降低很多，从而将操作风险控制到最低程度。需要特别指出的是，不同周期的操作不能混用K线图，譬如短线的最长周期只能看60分钟线，就不能以什么“反正日线走势还行”去安慰自己，结果一根大阴线就有可能被迫当上股东，短线变中线了。牛市转熊以60日线为准，破掉必须离场，就不会被深套了。对于已经进入熊市的阶段，最好的办法就是长期休息而不操作，如果实在想做的话，必须轻仓参与，而且奉行“不大跌不入”和“有利润就跑”的原则，最好都在下降通道下轨点位入场好一些，就算被套，幅度也还可以接受，而且建议熊市里面的止损点设置为5－8％，一旦到达价位，必须忍痛卖出。去年全年的熊市走势充分证明，20日线作为止损是多么地正确啊！

烟染暮

辉-江苏

写的好