浅谈看盘技术

都督

股市低迷,正是修练功夫的好时机,以前多谈理念问题,今天探讨一下技术问题.除了要有正确理念指导方向外,股市实战有三大方面最重要:成交量,价格,时间.所谓量价时是也.写记叙文要有时间地点人物三要素;拍照片要有光圈快门感光材料三要素,万事相通是一个理.咱们先拿成交量说事,看上去人人都知道的东西,其实不然,听我慢慢道来.
我曾经常问身边炒股的人,或跑到证券所大厅去调查,结果无一人能说清楚.大家一看电脑上红柱子长了,就嘀咕放量了放量了,这里有个问题,成交量有三种计算方法:成交手数,成交金额,换手率.其中大家熟悉的表达方式是成交手数,是成交筹码的数量.同一支股票,在不同价格区间是不能用一个方法看成交量,举例说明:600290华仪电气,流通盘一个亿,2005年底时股价3元左右,2008年1月股价44元,同样一个筹码,在不同时间所容纳的资金是不同的,在底部买进成交100万股,用换手率表达是2%,(我国股市是把买进和卖出都计算在内,一次成交是算买卖二个换手),所用资金是300万元,可是在2008年卖出100万股,成交的资金是100X44=4400万元.也就是说庄家在顶部只要卖出不到百分之十的筹码就能收回成本.从2004.5.24至2006.5.24日483个交易日,成交量1640334,成交额5.89亿,区间换手率153.83%.可是2008.1.2至2008.3.2日37个交易日,成交量627433,成交额25.09亿,区间换手率58.84%.看出来了吧,在底部磨了整两年才成交5.89亿,在顶部二个月就成交25.09亿,底部1640334手筹码,顶部才627433手,差了1000000手!却多了近20亿元,一个少一个多,能一样看吗?所以,股价在底部以收集筹码为主,应该用换手率来看成交量,底部的特征之一是时间较长或较短,以累积筹码多少为准,拿够了货才能上路,每天换手率高累计时间可短些,反之时间漫长.股价在顶部时要用成交额来计算成交量,很少的成交量可能就挣了大钱,在顶部有时常听说:"还没放量呢,庄家还没出货呢".一看成交额庄家早就挖大了,散户还看成交量呢,傻呀.
有个成语叫增兵减灶,是说庞娟跟孙膑打仗,庞娟追击孙膑时看到孙膑留下的扎营地上炉灶一天比一天少,就此判断敌人的士兵都逃了,结果上了大当,炉灶和士兵的关系不是必然相关,只是重要相关而已,同样,成交量与庄家出货也不是必然相关,只是重要相关而己.千万别像庞娟一样想当然,以上的话在别处是没人告诉您的,庄家是不会让别人聪明的.希望炒股的人都明白.
讲了看成交量的三种方法,现在讨论股票的价格.首先是商业活动中的定价方法有三种,其次是价格的表达方式也有三大类.要头脑清醒地看价格,必须理顺它们的概念.
人类历史自有了交易行为以来,物品变成商品就必须用价格来衡量它的价值,但怎样定价却是大学问,定价的方法也进化成三种:1 成本法,2 心理预期法,3 供求关系法.其中供求关系法是最科学的方法.相对而言另两种方法体现不出交易的精髓.举个例子:一把陶壶,假定生产成本为一元,从生产成本定价出发,扣除所有环节成本(包装运输仓储破损等等),定价为十元.但有人特喜欢这壶,觉得它值一百元,又因为此壶的制作者后来被尊为大师,且大师已作古,这壶己成绝品,人们又把此壶的价格认定为一万元.这里就包括了三种定价方法,成本法和心理预期法都比较普遍,先不谈,单说供求关系法,此方法有许多先决条件可供人运筹帷幄,比如地域差别,时间差别,温度差别和文化差别等等,市场如果没有了这些差别就是死水一潭,人类社会就失去了发展动力.试想南方的水果同北方一个价格,西瓜夏天和冬天一个价格,可能吗?农民利用大棚技术是为了利用季节利差,跑长途货运是为了地域利差,到美国教汉语教武术是利用文化差别,这样才有利润可图,物流才能如大江东流源源不断.价格后面才有智慧的灵光.英国人只凭英语教学就骗走了我们大量血汗,富人们送子女去外国,就学个语言一年学费也几十万,这背后巨大的利益就是全民学英语停不下来的根源,是其它民族盘剥我们的手段.不是还有个港股直通车吗?这是故意破坏地域差别的行为,试想海南的菠萝跟北方直通了,到处一个便宜地头价,海南人还活不活啦?看看韩国人抵制美国牛肉进口就明白了.可是咱们的管理层(管理层=统治阶层=统治阶级)却要港股直通自毁长城,所以老百姓唱:汶川汉川秀川小川,川川要人命.回头以中石油价格为例,中石油在香港上市时价格一元钱,显然是用成本法定价,结果巴菲特大量吃进,巴菲特多精啊,人家是用供求关系法定价,结果在十四元清仓,挣了一大笔.而中石油在A股市场发行定价却用了心理预期法,人有多大胆地有多大产,卖了个四十八元天价.你从表面说不出什么,但精英们利用不同的定价方法背后卖国可是铁一样地发生了.由此不难看出:成本法定价是傻逼,心理预期法定价是流氓强盗,供求关系法定价才是高人.股市上凡是用市盈率衡量股价的人,基本属于心理预期法一类,讲什么发展前景也是这一类,都是忽悠你的.讲到这里就想到中国悠久历史上早有先例,所谓出师有名,但凡要忽悠人起来造反,一定要有个心理预期法洗脑,什么"清君侧","替天行道","迎闯王不纳粮"等等,就是美国抢伊拉克的石油,不也整个"大规模杀伤性武器"扣在萨达姆头上?所以某支股票炒到高价必有一个忽悠人接盘的借口,是什么不重要,重要地是它宣传了,是它希望你相信它值这个价,希望你潜意识相信心理预期,你就必死无疑啦.中石油是最好的上市公司啊,将来能大发啊,所以谁相信了梦话谁就完了.反之,在底部它会不断提醒你风险,不断恶心你,让你悲观恐慌绝望,对预期不存希望,把宝贵的筹码象垃圾一样卖掉.难道说就没有好股了吗?只要你用供求关系法去衡量股价,紧盯流通盘大小,紧盯它在所属行业的位置,紧盯它在市场上是不是猛劲宣传,紧盯是不是无人问津而价格偏低,同时判断是谁能执有它而耐心不动?能长期耐住低价不卖的肯定是庄家,是高人.跟庄家站一个立场肯定行.
股票价格的表达方式也有三大类:1 普通价格,2 百分比价格,3 对数价格.其中最能说明问题的是对数价格,其次是百分比价格.找股票时一定要用百分比价格来衡量,跟踪研究时一定要用对数价格,这里面也是大有文章,用透了你甚至可以算出比较精确的顶和底.我就不多说了,大家先试一下看.有个关健问题,就是不同的分析软件功能高低有别,要想真正看透市场价格的内在规律,只有用[分析家]软件,其它的国内软件都不行,相信我没错的.
说完了成交量和价格,这回说时间.
对时间的认识,也太平常了,都懒得提,谁没戴过手表?谁迟到几分钟没被扣过奖金?但时间又是最宝贵的,可能因为晚了几分钟就失去了生命.生命的过程就是时间.在金融市场上玩的根本就是时间,任何事物都是以出现发展消亡三部曲组成,都是随时间而改变.而时间也有三个概念要弄清楚.1 长短,2 周期(波长),3 节奏(波幅).一支股票或整个市场都有季节一样的时间特性,当人们没有注意到它的价值时,这支股就象死狗般无人问津趴在那里,忽然有人说藏獒是宝贝,才发现这死狗原来是獒,立刻就登堂入室传销起来,尽管藏獒也是狗,此狗非彼狗,这支股就成牛股了,忽然又不让养大型犬了,它又趴在那里啦.这里就有个周期问题,当年炒邮票,倒蛤蟆镜,炒君子兰,炒普耳茶等等,都是周期很强的经济现象.如果说中国历史二百年一更叠就扯远了,朱元璋农民起义当皇帝,经过漫长的278年后又被另一个老农民李自成整翻,从底层演变成对立的管理层,最后消亡.天底下没有新鲜事,都是有周期的.所以介入一支股票之前一定要花时间弄明白它处于周期的何处,同样是打鬼子,在延安时期参加革命比较好,早了要长征太苦,晚了也没啥功劳资历,等49年再参加革命,基本就是随大流了.延安时参加是提着脑袋上战场,现在参加是提着钱箱走后门,行情性质在不同周期位置是不同的.等看见上涨周期再跟进,眼光短浅贪得无厌啊.毛主席有一段关于领袖的话非常好,是说海平面上有个帆船桅杆露出来啥的,谁先看见谁占先.总之周期性要心里明白,在盘面上讲就是趋势的长短,趋势很厉害,搞错了要赔大钱.关于炒股的节奏把握也很重要,有人讲上升角度,有人讲振荡加剧,都是要命的问题.一个不成熟的投机者只看重股票价格,几乎所有的人天天关心什么3000点大关,股票又跌到某某均线,但是有经验的老手首先讲究重时不重价,这看似平常的一句话包含了多少血泪,要领悟其中之味必然要几年功夫.时间决定一切,例如现在的下岗职工,不见得真就是穷,努力加时间肯定会不同.有苗不愁长,己经炒股了,坚持几十年看如何?
讲周期不能不提艾略特的波浪理沦,但领悟其思想精华的人不多,都是埋头数浪,形而上学.澡盆里也洪湖水浪打浪,没个开始也没个结束.关健是起始点的判断,没点哲学思想恐怕不行.要数浪就要明白背后的含义,只观其形是笑话.都说是高抛低吸没错,但何为高低?有几个知道?咱是神吗?显然不是.所以每天的天气预报都不太准,它压根就不是精确玩意儿,但把握季节就简单了.咱买进一支股票别管它明天涨跌,鬼知道,只要拿它半年一年,它肯定翻倍就行啦.如同旅行,上了去天水的车,鬼知道路上会发生什么,但肯定是六小时后我会站在天水的街头.奥运会转播画面怎样鬼都不知道,但我知道8月8日肯定会坐在电视前观看,无论你怎样蹦哒,最后都得进火化炉,真正的归宿也许是个装骨灰的泡菜坛子,至于是精美的青花将军坛还是陶土坛,管它呢.所谓预测不过如此吧.