[09/11/20] 江浙私募每日报告

中南一枝花

大盘趋势风向标：
中国股市的博傻神话达到巅峰状态：昨日以小盘股为主的深证综指挑战1200点，并以连续14个交易日上涨创下新的连涨记录。而创业板板块则连续两天全面上涨，平均涨幅超过5%。如果计算一下沪市的超大盘股和小盘股的比值，则目前小盘股领涨的态势已达到极限：8月以来，小盘股跑赢大盘股27%！目前两个板块的比值关系已经离5.30前的历史高位仅有不足0.5%的差距。换言之，我们所面临的环境，已经越来越像是5.30之前。而那之后出现了什么，是众所周知的。这并不意味着小盘股的投资价值要强于大盘股，而只是小盘股易炒作，且又有层出不穷的概念、题材，又有大股东不遗余力的资产重组在后面支撑，于是，市场避大就小，对小盘股狂猛开炒，小盘股的泡沫已经达到了历史最高时期的水平。种种迹象显示，一轮深幅调整随时可能发生。在小盘股调整的过程中，大盘股未必成为避风港，历史的经验如此告诉我们。所以，指望躲进大盘股来回避市场疯炒小盘股的风险，是不现实的。从最近两次试盘情况看，每当小盘股飙升，大盘股就会滞涨，而一旦大盘股调整，则小盘股必定跟风下跌。大盘股呢，一旦上涨，小盘股立即恐慌，而小盘股下跌，往往会带坏大盘股。二者的死循环，注定需要一次下跌来化解。让股市下跌的动力目前还不好找。这是多头可以有恃无恐的主要原因。实际上，在股市涨到一定阶段后，并不需要太多理由就可以促进下跌——涨多了，就是最好的理由。从基本面看，目前股市最弱不禁风的支撑是股市的热钱太多。但既然是热钱，那是随时都可以撤出去的。上涨不构成撤出的理由，但下跌往往会让热钱流出。对此，倒是应该给予高度警惕。所以，在市场博傻到最后关头的时候，保持一份冷静是必须的。盲目跟风炒作小盘股，可能后患无穷，而贸然持有大盘股，也当随时警醒。
潜力股题材汇总评析：
今日题材挖掘，我们来看看维维股份（600300）的内在：
维维股份（600300）公司是中国最大的豆奶企业，也是中国豆奶行业标准的制订单位。2005年“维维”入选中国500家最具价值品牌，2006年维维集团入选全球华人企业500强。公司主导产品“维维”牌豆奶粉成为中国最畅销商品之一，连续十多年名列市场占有率第一，销量第一，被称为中国的“豆奶大王”。2008年，维维品牌的豆奶粉系列年销售收入稳定在10亿元以上，占据国内豆奶80%左右的市场份额。尤其是在“三聚氰胺”事件发生后，国人对牛奶品牌的信任度大幅下滑，开始转而消费豆奶等植物蛋白饮料。据了解，随着近年来人们生活水平的提高，工作学习压力的不断加大，人们对于健康饮食的要求也越来越高。在这样的背景下，业内专家普遍预测，今后10-15年我国居民豆制品人均消费将以超过6%的速度快速增长，同时豆奶也将成为大多数人的第一选择。同时，由于“十一五”食品工业发展中明确强调将致力开发大豆食品，因此中国未来豆奶市场的前景相当广阔。而公司作为豆奶行业的绝对龙头，未来将是最大的受益者，市场前景看好。此外收购枝江酒业业绩有望大幅增长虽然公司卖掉了“摇钱树”双沟酒业，但收购的枝江酒业有望成为公司日后更大的一棵“摇钱树”。9月30日公司披露，公司拟收购湖北枝江酒业股份有限公司51%股权合计4080万股，交易总价格为34802.4万元。公司称，本次股权收购的目标是持有枝江酒业51%的股权，该目标的实现使公司真正拥有了一家中国白酒前十位的企业，初步实现了公司进入白酒产业的战略目标。