2008年06月10日 深圳红岭私募基金内幕绝密交流内参

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每日交易时间内滚动更新，请通过http://www.sz5045.com 访问本站查看最新私募交流内参。不定期透落被私募基金吸纳个股。面向全国各私募间征集信息资源合作共享，给予更大买盘支持。2008年06月10日            深圳红岭内参


宁夏恒力（600165）公司主营钢丝、钢丝绳、钢绞线等钢丝及其制品的生产与销售，是我国钢丝绳生产厂第一家发行上市的公司，现钢丝绳年产6万吨，品种之多、规格之全，列行业之首，公司前期还通过新建生产线项目，将金属制品产能由原有的13万吨提高到30万吨，主业竞争优势近一步增强。公司还积极开展了资本运作，去年公司以极低的成本购入了兰州市商业银行6200万股股权，兰州市商业银行的管理层表示争取在近年登陆A股市场（这部分股权每股成本1元左右），带来巨大增值潜力。红岭内参透漏公司控股的宁夏华辉活性碳公司（持有66.7%股权）是国内最大活性炭生产企业（年生产能力24000吨、80%产品出口），而活性炭是用于治理大型水污染的是最佳环保材料。公司还拥有占球50％储量菱镁矿的西洋耐火材料公司部分股权，该公司的高纯镁砂、中档镁砂的产量均居世界首位，值得注意的是公司大股东宁夏电投主要从事地热电力资源开发，属于清洁能源，作为大股东的上市平台，其后帮助公司转型开发地热的可能性极大，择低关注。


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短线简评（极灵动的短线风向标）：
（08.06.10 8：00）上周大盘连收四根阴线，受到3300点整数关口的支撑大盘虽然维持了多日的震荡，但短期均线系统明显对指数构成了反压，而最关键的大盘成交量连续出现严重萎缩，地量与地价虽均出现了（提防未调整的高价股补跌），但如果大盘想构筑双底向上突破，必然需要外力推动，于是我们等来了上调存款准备金率的消息，有了这个“好”消息今日大盘跳空低开是必然，政策缺口也将可顺势回补，第一个好处便是从而在技术面上消除了市场的担忧。同时借助此利“好”，空方也将完成最后的打压，至于打压的力度，沪市成交量上周五已经缩到433亿，显然也说明了短期做空动能临近衰竭，今天出现的只会是一次恐慌而已，投资者可在3200点附近重兵杀入。至于美国股市大跌、越南金融危机、石油价格暴涨、大盘股IPO发行压力之类的“利空”消息其实完全不需要过分放心上，例如越南金融危机被我们关注至少半个月以上时间，而现在却突然集中出现在媒体头条上，显然是别有用心的。而石油价格上涨幅度巨大（甚至一天出现了10美圆的上涨），则带给中国石油上涨借口，而近日正好经过短暂调整的新能源板块，相信也会再度受到市场青睐。（操盘手：锐）


2002008-6-6日两市的成交金额为559.9亿元，比前一交易日大幅减少约213.0亿元，资金净流出约23.8亿。市场继续缩量震荡，成交量又创近期新低。低迷的市场热点主要集中在部分中小板股、环保股、有色股、金融股等。上证指数尾市收盘跌-0.66%，收在3329.7点。上证指数短期仍是弱势，支撑位在3250点区域附近，阻力位在3500点区域附近，仍然维持近期的判断“指数走势也接近调整尾声，后市往上突破压力线的概率在加大。C5-5浪的完成时间在6月6日前后，目标回补3280的缺口，到时大B浪反弹将会出现”。技术上，关注券商，银行、房地产板块的成交金额情况，相信在券商板块的带领之下，加上各个板块的轮动，将会有数百点的反弹出现。弱市市场，游资大闹的中小板（包括认构权证）不会是后市反弹的主战场，因为资金容量不够大，更可能是主力使出的障眼法，将市场热钱吸引过去后，再在主战场上大展拳脚。再次地量出现，预计本周在利空打击后会出现一波反弹。资金成交前四名依次是：煤炭石油、房地产、化工化纤、券商。资金净流入较大的板块：无。资金净流出较大的板块：房地产（-5.2亿）、煤炭石油（-5.1亿）、医药（-4.7亿）、通信（-4.0亿）。中小板板块有约0.77亿资金sz5045.cn净流出，但不少个股已回跌到3000点的低位，有二次探底成功的初步迹象，但不适合较大资金的进入。净流入较大的个股有：通富微电、远望谷、中核钛白、威尔科技、汉钟精机、宏达经编、湘潭电化。券商板块有约0.9亿资金净流出，该板块调整基本到位，且是反弹龙头，仍可逢低介入，预计可走出创新高的第5浪。净流入较大的个股有：海通证券、长江证券、国元证券。2008-6-6日交易公开信息各方私募、机构主导参与异动股票池：凤凰光学 华阳科技 保定天鹅 通富微电 中核钛白（少量增仓）、外高桥 鄂尔多斯（老庄出货）、浙江医药（公募出逃）、广州冷机（私募扫盘）、天目药业 荣华实业 河池化工（有私募出逃）。
中国央行上周六宣布，为遏制流动性增长，将上调人民币存款准备金率100个基点（于2008年6月15日和25日各调50个基点）。这一情况显示，尽管中国西南部上月发生强烈地震灾害，央行仍将继续维持从紧的货币政策。与其以往一个月上调50个基点不同，央行将在目前16.5%的基础上于6月15日将存款准备金率上调50个基点至17.0%，然后在6月25日再上调50每个基点至17.5%，但地震灾区金融机构的存款准备金率暂不上调。这是央行今年第五次和第六次上sz5045.cn调存款准备金率，上一次存款准备金率的上调在5月20日生效。央行在其网站上发布的公告sz5045.cn中表示，上调存款准备金率旨在加强银行系统流动性管理，但省略了此前这类政策调整时提到的引导信贷增长。此举显示，中国政府对于越来越多的短期投机性资金（热钱）涌入感到越发担忧。因预期人民币持续升值，外来投机资金设法避开资本管制流入中国金融系统以从中牟利。热钱的涌入加大了资产价格攀升的风险，一旦逆向外流，将对中国金融机构造成大的破坏。
越南盾每天贬值5-7%，可怕的数据导致亚洲其他国家也纷纷出台措施抑制通胀，印尼和菲律宾央行近日将基准利率上调25个基点，成为决策者正在努力遏制通胀不断飙升的最新迹象。通胀飙升是由石油和食sz5045.cn品价格飞升造成的。菲律宾将基准利率调升至5.25%，是该国3年来首sz5045.cn次加息。此前几个小时，菲律宾政府宣布，同比通胀率已触及9.6%的9年高位。印尼将利率上调至8.5%，与上月加息举措类似——当时是印尼自2005年12月利率触及12.75%以来的首次加息。印尼5月份同比通胀率为10.38%，为2006年9月以来最高水平。
此次再次上调后，到6月25日以后金融机构的法定存款准备金率将达到17.5%。通过数据我们来清晰的了解一下经济面面临的情况：2007年5月底之前的存款准备金率是11%。当时的存款总量37.3万亿元，金融机构缴存的准备金约4万亿元。到2008年5月存款总量接近44万亿，本月底将超过这个数字。按照17.5%的比例，缴存的准备金率将达到7.7万亿。可以看到仅一年时间，金融机构被增加冻结的资金高达3.7万亿。这些资金自然是不能流动的，必然使得市场资金严重紧缺。而本次上调之后，银行机构的超额存款准备金估计要成负数了（上个月国有商业银行超存只有0.5%）。即对银行而言非但是没有贷款的钱了，而是必须把一部分贷款收回来上缴央行了。这对于房地产业是一个最沉重的打击。对银行业绩增长也是一个最沉重的打击。尤其是中小银行，下半年的业绩可能将出现滑坡。银行和地产，本周压力必然尽显。而对股市而言，已经不止是补缺口的问题了。（杨先生）
本周四中国将公布5月份CPI数据，据道琼斯的调查，预计增速将放慢至8%，4月份时为8.5%。 5月份券商佣金收入108亿元同比减少44%，资料显示今年5月份沪深两市股票、基金、权证成交金额达3.57万亿元，同比减少了44%。按目前证券行业佣金实际收取比例约为1.5‰测算，5月份券商佣金收入约为108亿元。
葛洲坝（600068）公司为全国最大的水利水电施工企业，拥有水利水电工程总承包一级资质，成功建设了三峡水利枢纽工程等一批国家重点水电站工程项目。公司目前控股湖北南河寺坪水电站、湖北南河过渡湾电站、重庆大溪河鱼跳水电站、湖南张家界木龙滩水电等多个优质水电资产。2007年的年报显示，公司的水电相关施工收入达到93亿元，占到主营业务收入的高达77.5%，并计划在未来几年进一步扩大水力发电资产规模。四川5·12地震灾乱导致当地水利工程受到损坏，灾重进行修复整固是必须要做的。同时四川丰富的水利资源，在油价高涨sz5045.cn和环保深入人心的背景下，充分利用地利优势兴建小水电，具有广泛的经济效益和社会效益。葛洲坝离四川较近，具有良好的地缘优势，且公司已经分别在四川的成都和重庆设立有分公司，进行灾后重建是水道渠成。与此同时，公司还有配套的水泥、民用爆破和水电业务，属于水电工程施工的"全能型"企业。由此可见水电施工与水电资产将使得公司前景广阔。
近期Ａ股市场在震荡中持续下移，但纺织板块却渐有活跃的趋势。而纺织服装行业指数也是目前Ａ股市场走势较强的行业指数。强势主要在于纺织行业或将迎来新的产业政策，主要有三类，一是加工贸易保证金台账"空转"、二是棉花临时滑准税率政策的实施，三是很可能于７月份实施的出口退税政策。这三大利好政策，将赋予纺织板块的两大题材。一是行业复苏题材。因为上述一系列产业政策如果在短期内成为现实，分析人士认为将给纺织行业新增１８５亿元的毛利，行业盈利能力有望迅速复苏sz5045.cn，估值重心也随之上升；二是整合购并题材。近年来，纺织行业处于艰难的生存当中，行业内不少上市公司主营业务在竞争中居于不利地位，壳资源的特征较为明显。另一方面，纺织行业的优质企业则通过近年来的韬光养晦，一旦行业景气度复苏，盈利能力与实力大增，那么，也希望sz5045.cn能够通过借壳等方式进入资本市场。建议投资者可关注三类个股，一是纺织行业内的优质企业，他们通过行业洗牌获得品牌效应。因此，七匹狼、报喜鸟等品种可积极低吸持有，而新野纺织、众和股份、凯诺科技等品种也可低吸持有。二是纺织行业内的多元化经营较为成功的个股，雅戈尔、宁波杉杉等品种可低吸持有。对于进军太阳能业务的孚日股份也可低吸持有。三是纺织产业的上游企业，如有染料等产品前景乐观，可关注浙江龙盛、德美化工等。
“限塑令”从6月份开始实施，以无纺布制成的环保袋迅速“接管”昔日塑料袋的市场，少用一个塑料袋，就意味着少一份污染，用无纺布制造的环保购物袋年需求可达几百亿个，呈现千亿元商机，福建南纺（600483）公司两大主业PU革基布和无纺布生产分别面临猪牛皮涨价和“限塑令”两大机遇，猪牛皮今年涨幅近倍，令皮革企业转用合成革以降低成本，PU革基布的需求自然大增，现在公司PU革基布市场占有率达40%。同时无纺布下游企业纷纷转产环保购物袋，也强烈拉动上游的无纺布生产企业，为公司带来了难得的发展机遇。
近日有外电分析称：中国联通当前的疲态并不合理，行业重组从长期来看有利于中国联通；分析指出，CDMA业务出售价格较估计的合理价值溢价30%，公司能够利用人民币438亿元出售所得改善现有的GSM网络，发展3G业务。并且中国联通仅以较小sz5045.cn溢价收购了中国网通，而且从长期来看，预计中国将推出有利用中国联通的非对称管制政策。考虑协同效应后，预计2009年中国联通和中国网通合并后的净利润将达到人民币186亿元，每股收益激增35%，未来估值仍具有吸引力。
距离北京奥运开幕已不足两个月的时间，随着奥运日益临近，一旦时机成熟北京奥运概念股的海啸般主升浪行情，赛迪传媒（000504）是一只受益奥运个股。地处首都北京的IT传媒业精英企业，现在公司已正式形成了《中国计算机报》、《数字时代》、新媒体业务等“三驾马车”齐头并进的格局。据预测，受惠于北京奥运会的带动效应，2008年我国广告市场将出现一个增长高峰。公司作为京城传媒大王有望在奥运中占尽先机。
酒鬼酒（000799）公司是我国唯一的馥郁香型白酒，口感醇厚绵甜，优良的酒质是公司最大的核心价值及竞争力。今年6月公司新推出了具有纪念、收藏、鉴赏价值和庆功、礼仪功能的2008洞藏文化酒鬼酒，预计能大规模提升今年的销售额。公司可年产原sz5045.cn酒1.8万吨，目前库存3万多吨优质基酒，未来几年内产能可以得到保障，为公司的腾飞打下坚实的基础。借助中国糖酒集团、中国酒类流通协会、皇权集团（香港）三大平台的资源与优势，进一步优化营销网络。中国糖酒集团、中国酒类流通协会在国内每年组织两次影响力
巨大的糖酒交易会，为酒鬼酒大规模铺货提供了极大的便利。近日公司董事会进行改组。选出了新一届董事长和董事会成员，酒鬼酒的经营动力将有望得到充分的释放，获得业绩大幅增长。
亚洲金融市场走势前瞻及数据：美元/日圆较上周五纽约汇市走低，欧元/美元走高，因为在就业数据疲软及原油价格飙升的情况下，美元持续走软；美元/日圆现报104.72日圆，上周五尾盘报105日圆，欧元/美元现报1.5787美元，上周五报1.5776美元(盘中高点为1.5792美元，仍未能突破1.58美元)，美元/瑞士法郎也走低。市场关注的焦点为油价和今早亚洲股市的表sz5045.cn现；全球电子交易系统的原油加以尚未开始，但上周五道琼斯指数下跌3.1%。数据包括：将于格林威治时间2350公布的日本银行贷款；将于格林威治时间0300公布的韩国经济趋势和货币供应量以及格林威治时间0430公布的消费者信心指sz5045.cn数。日本经济观察家调查将于格林威治时间0500公布，台湾贸易数据将于格林威治时间0800公布。澳大利亚、香港、中国和菲律宾休市。欧洲方面有德国贸易和劳动力成本指数及英国生产者价格，美国方面有预售屋销售，贝南克、Geithner和Rosengren将发表讲话。
国务院国有资产监督管理委员会近日提到：中国神华集团有限责任公司（601088）5月份煤炭产量为2141万吨，较上年同期增长17%。国资委在网站上的公告中表示，总部位于北京的神华集团5月份煤炭销量增长11%，至2430万吨。依资产规模计，神华集团仍是中国最大的煤炭企业。
比利时金属镀层公司贝卡尔特近日表示：已经和中国钢铁生产商鞍钢股份有限公司（000898）就在重庆共同建设一家钢帘线工厂达成一致。鞍钢和贝卡尔特将共同投资1.5亿欧元，在重庆市双桥区新sz5045.cn建一家钢帘线工厂（双方各持股50%）。此项投资将跟随市场开发步伐分阶段进行。第一阶段定于2009年投产，投资规模4000万欧元。
虽然各方面分歧很大，但煤炭价格干预之势几近形成。继陕西、山东两省对电煤价格实行临时干预后，湖南也将实行干预。对此业内分析人士指出，全国电煤价格干预之势基本形成，只等煤炭龙头——山西省相应动作完成。不过分析人士指出，此次干预对象为电煤，不太可能涉及焦煤。
目前已有招商证券、华泰证券、东方证券、光大证券和西部证券5家券商排队等候IPO。然而，据投行人士分析，影响招商证券IPO进度的元凶可能是股权激励；而华泰证券因为不符合“一参一控”的规定则可能押后；东方证券2005年3168.55万元的亏损使其暂时无法达到连续3年盈利的券商上市标准，虽然通过财务调整已扭亏为盈，但这个调整很可能不被管理层认可。据业内人士透露，sz5045.cn光大证券和西部证券IPO申请，日前已通过了证监会发行部的初审会。资料显示，光大证券拟发行不超过5.2亿A股，每股面值人民币1元。但考虑到光大证券发行的盘子较大，西部证券先上发审会的可能性较大。间接参股西部证券的陕西金叶（公司持有西部信托2.12%股权，西部信托持有西部证券20%股权）便强势走高参股西部证券的上市公司还有彩虹股份（600707）、ST长信（600706）、华邦制药（002004）和陕国投（000563），这四家公司分别直接或间接参股3000万股、1700万股、600万股和500万股，而参股光大证券6000万股的大众交通（600611）、其他参股券商类的股票如吉林敖东（000623）、湖北金环（000615）、辽宁成大（600739）、华茂股份（000850）等纷纷走强，参股券商题材面临重新开始一波强势的可能。
油价于上周五创下每桶逾139美元的历史新高，昨日位于每桶138美元左右。高盛集团的一位高级管理人士近日表示：受强劲的需求以及较低的库存影响，数年之前所预见的全球原油价格快速飙升期即将到来。
越南总理阮晋勇（Nguyen Tan Dung）上周表示，他有信心认为越南不必让自己的货币贬值。普通越南民众对此却不那么确信。随着人们越来越担心深受通胀之苦的越南经济、尤其是节节飙升的油价，黑市上美元的汇率连创新高。越南通货膨胀率连续七个月达到两位数字的水平，5月通胀折合年率更高达25.2%，由此引发了当地大规模的罢工行动。随着投资者转而投资黄金，股市也已崩溃。上周五越南黑市1美元兑18500越南盾，而同一天越南央行设定的官方汇率为1美元兑16124越南盾。从外汇远期市场价格看，投资者预期未来12个月越南盾还将贬值40%。10年前泰国等sz5045.cn亚洲国家均是在对货币和财政政策做出确定承诺之后，接受了国际货币基金组织的救助，这一次，越南会怎样？可以肯定的一点是，如今的亚洲已非10年前可比。数天前越南共产党中央委员会总书记农德孟来到北京。这也是农德孟自中共十七大以来首次访问中国，双方没有公开提及金融方面的事务。不过中国建设银行的研究员预期“资金不用很多，注资行为本身就会在市场上为越南盾提供信心。”，越南sz5045.cn是一个比较小的市场，300亿-500亿美元的流动性注入就可以解燃眉之急。这部分外汇可以以低息或者无息贷款的形式提供，但要通过官方渠道来达成协议以保障本金的安全。在这方面，中国可以有所作为。截至2008年4月末，中国的外汇储备已经增加到1.76万亿美元，这个数字超过了世界主要7大工业国的总和。
央视《经济半小时》近日重拳出击房地产业现状，每一次都瞄准一个有代表性的城市，剖析房价，分析销量，描述远景：6月4日，目标：北京房地产。温州客狂甩北京楼盘。卖不掉，租不出；供应多，买家小。房价下跌10%，前景危殆。6月5日，目标：武汉房地产。一季度全市销量狂跌56%。开发商利润率高达一倍。房地产领域应该启动反暴利法。6月6日，目标：深圳房地产。工、建、中、农四大行全部违规放贷，“一些开发商和银行拿政策当儿戏，政策没有漏洞就使劲地打洞，这样的开发商，就算某些银行想帮它暗渡陈仓，相信监管方和市场最终也不会答应”。深圳房价已经下跌20%，建筑商和开发商举步维艰。6月7日，目标：浙江sz5045.cn丽水。这一次，我们算是大开眼界。这个浙江省排名倒数第一的山区城市，房价竟然可以跟杭州比，最贵的房sz5045.cn子每平方米2万元。一家万松地产的公司，拿下的一块地，楼面地价竟然超过16000元。当地房地产销售下降50%，出让土地违约率超过40%，房价暴跌30%。建行一家在丽水的房地产贷款就有600亿。万松地产销售率不足10%后宣布崩溃，审计发现有4.85亿元的集资款无法偿还。节目最后说，“跟着国家的政策走，对于咱们普通消费者和投资者来说，虽然保守，但却理性”。央视的这个系列节目，将彻底打破房地产商的神话。房价进入下跌周期，几乎是无可避免的事情。值得注意的是，深圳四大行的举措将引来央行的检查和规范，再加上这次提高存款准备金率，房产商将一夜之间失去资金的支持。一些违规甚至违法集资的开发商将因此而不只是破产。（杨先生）
日前新成立的信息和工业化部下发了一封汇集了国家发改委、商务部、财政部、中国纺织工业协会、中国棉花协会等多部委和行业协会建议的意见函，旨在解决目前国内纺织行业所面临的困境。据有关人士透露，该意见函中所涉内容分为五点，其中“将纺织品出口退税率从11%回调至13%，服装出口退税率从11%回调至15%”，“棉花进口滑准税下调至570~357，相当于从5%降至3%”，以及“适度解决纺织服装行业流动资金等方面的问题”三点被纺织业内视为“救命的稻草”。同时，“免除部分纺织机械、自动络筒机的进口关税”，和“采取措施适度放缓人民币汇率升值速度”也被提及。
近日有消息分析称：中国建筑IPO获得特批有一定的政治原因，指灾后重建是主要因素。实际上这是管理层打出的一张“妙牌”，是证监会的一次“试盘”，也是管理层对指数的一次“打压赶底”行为。灾后重建只是一个市场都可以接受的“烟雾弹”，在灾后重建的掩护下，市场不会对一只超级大盘股发行产生太大的不满情绪。之所以说是“试盘”，实际上是证监会为下来将很快推出的中国电信等大盘红筹股回归进行的一招“投石问路”，毕竟中国电信收购联通C网需要1100亿，而自己的现金只有800亿，在H股没有增发行为，中间的300亿及今后的3G开发资金何来？？自然出自股市投资者，为什么说是“打压赶底”？有消息指，证监会专门为指数再破3000点准备了融资融券等一系列利好政策，在奥运前创造出一个良好的股市环境是大局需求，现在再不“赶底”然后推出利好，奥运来临的时候来不及怎么办？
近日有消息称：济钢与莱钢即将实现整体合并，合并后将成为中国第三大钢铁企业。
近日有消息称：ST科苑（000979）近期有重大题材，随后可能更名为中弘股份。
在深圳举行的中共深圳市委四届十次全体会议出台了“深圳关于建设中国特色社会主义示范市”文件，文件表明，深圳将全面加强与香港的金融合作，与香港共建全球性国际金融中心。深圳市市长许宗衡指出，要推动深港两地证券交易所开展合作，探讨建立两地证券交易所会员互认机制，促进两地资本市场的融合，吸引更多的香港金融机构营运总部落户深圳。
飞乐股份（600654）电信重组后3G通信行业大爆发的序幕已经拉开。公司下属上海阿尔卡特公司主要生产IC智能终端设备及其网络系统，其市场占有率高达30％，随着电信业务的不断增长，将成为公司新的利润增长点sz5045.cn。此外公司还积极介入光缆生产领域，子公司吴江飞乐恒通光纤光缆有限公司新建光缆车间10000平方米，先后从芬兰诺基亚、NEXTROM、意大利麦迪克、美国激光仪器公司，美国YORK公司、武汉邮科院等公司引进具有国际先进水平的生产、检测设备，技术力量雄厚，可满足国内市场对光纤、光缆的需求。公司还持有上海银行20万股，近期上海银行IPO进程已经开始。除了银行股权之外，公司还持有华鑫证券3%的股权，对于不到五元的价值颇具吸引力。
美股（道琼斯 Nasdaq 标准普尔）：

紫夜