大智慧topview资金流向报告第七期(02/29)

阳光

大智慧topview资金流向报告第七期，内容包括：
大智慧topview资金流向报告第七期，内容包括：

1、一周大盘综述；

2、一周基金动态观察；

3、板块资金流向；

4、5日游资营业部追踪；

5、指标股动态监控；


6、热门股介绍；  内容正在更新中！！！

内容正在更新中！！！
一、大盘：暖风频吹稳定预期
机构行为改变


       上周我们以“再融资打乱市场预期”为题，点评了再融资对市场预期的严重影响，本周初，多家指标股再融资的传言愈演愈烈，造成了一定程度的恐慌情绪。周二，管理层释放暖意，证监会新闻发言人专访表示将严格审核上市公司再融资申请，同时考虑投资者的承受能力。虽然沪深指数在周二创出新低，但随后均迅速止跌回升，开始回稳。下半周，下调印花税的传闻开始在市场散布，但大盘并没有明显反应，表现理性。全周沪指小幅下跌22点，收4348，深成指跌2.2%，收15823点。

全周各板块轮番活跃，前期跌幅较深的金融板块上半周率先反弹，随后，有色金属、农业、化工、钢铁、创投、新能源各板块均有所表现，以中国联通为首的3G、通信板块表现最弱。本周指数表现虽比较犹豫，但个股行情活跃，在大部分交易日上涨家数都多于下跌家数。

        资金动向：
  

大智慧topView数据显示，在过去5个交易日，机构资金显著净流出了249亿，大盘机构线持续下滑，机构持仓率再降0.514%，降至20%以下，至19.904%。主力资金2月份连续的做空行为，使春节开市以来机构资金在10个交易日里流出额累计高达386亿。这与前期大盘快速下跌时机构踊跃的抄底形成了鲜明的对比。


我们认为，巨额融资的出现正在改变机构的策略和操作行为，市场显示了加强逃离大盘股流入中小盘股这种行为趋势。从具体板块观察，银行板块机构资金大幅流出，本月资金持续净流出达176亿，不过在本周二指数新低后该板块有少量资金回流。通信、煤炭、电力、房地产资金也呈现流出，净流出分别约52亿，42亿、25亿及37亿。相关个股中，联通和浦发有两个交易日机构减仓突出。这种风格的转换何时会出现扭转有待观察。由于市场整体弱势，资金大举流入的板块不明显。

大盘开始筑底，虽然不能排除再创新低的可能性，但考虑到政策面的态度，应该考虑逢低建仓的机会。 中国石油（601857）：

DDX继续持续绿柱，周二又创21.80新低，鼠年以来机构再减仓3.4%至7.4%。本周媒体爆机构估值出现严重分歧，中信证券分析师给予该股08年32元的目标价位。
建设银行（601939）：

   该股在周一创出上市以来新低，成交大幅萎缩。topview显示近10个交易日机构累计减仓4.6%，目前为23.1%，同时机构数再减22。
宝钢股份（600019）：

  钢铁龙头，股价走势经过2月初以来的连续反弹后近日有所休整，总体保持强势。topview显示同期机构累计增仓5.6%，资金保持净流入，机构持仓达52.0%。
中国神华（601088）：

  在煤炭价格上涨的背景下，作为该行业龙头股价依旧未能摆脱新低的尴尬。不过topview显示该股机构持仓率总体并未减少，仍达35.3%，机构参与活跃。
中海油服（601808）：

  相对其他大部分蓝筹的疲软走势而言，该股走势强势明显。topview显示本月中下旬该股DDX已经连续8天翻红，机构持仓增至25.5%。

中国太保（601601）：

近期保险股都不保险。股价在周一创出32.88元新低，距发行价30元已不到10%。现机构持仓为6.9%，大户、散户持仓分别为6.0%及53.1%。

一、
活跃股
川投能源（600674）：

新能源题材，是07年4季度的热门品种，路演曾经发掘。topview显示该股连续活跃在机构五日增仓及一日增仓排行榜前列，形态上也走出圆弧上升趋势，近期资金明显流入，2月机构持仓增加一倍，至20.0%。
兴发集团（600141）：

   公司是“矿、电、磷”一体化磷化工企业，受益磷矿和草甘膦价格上涨，新春以来机构持仓再次有所增加，机构持仓34.0%，机构数32。数据显示又有新的基金加入，股价盘整已久，等待方向选择。

鄂尔多斯（600295）：

   前期本报告曾专门介绍，近期走势相当坚挺，大幅超越大盘。公司拥有羊绒、煤炭、硅铁、稀缺资源等诸多题材，二级市场上主流资金关注热度不减，DDX持续红柱。topview 显示机构持仓由2月1日的1.1%增至目前的6.8%，同期股价最高涨幅接近27%，散户数减少4000。


江山股份（600389）：

   不做大哥好多年。草甘膦行情的始作俑者，但其后的表现大幅落后于600596和002018，000565，近期走势悄悄重新走强，机构再度加仓，形态开始修复。最近多家机构报告看好农药化工行业，该股能否恢复往日的风采呢？



博汇纸业（600966）

公司主导产品白卡纸与文化纸均属强势纸种，已成为国内最大的烟卡制造商。topview显示最近机构持仓随稍有减少，有进有出。公司行业被机构报告看好，也是主力推荐的品种，按2007年0.69元/股的收益，现价是否有安全边际？



陆家嘴（600663）

上海本地股无疑是近期的市场亮点，公司大股东在浦东地区尚拥有较多优质资产，公司曾是本地股龙头。近10个交易日该股逆市上扬，涨幅已近28%，同时topview数据显示机构增仓2.5%，至19.9%，DDX连续8天飘红。


  中国石油（601857）：

DDX继续持续绿柱，周二又创21.80新低，鼠年以来机构再减仓3.4%至7.4%。本周媒体爆机构估值出现严重分歧，中信证券分析师给予该股08年32元的目标价位。



建设银行（601939）：

   该股在周一创出上市以来新低，成交大幅萎缩。topview显示近10个交易日机构累计减仓4.6%，目前为23.1%，同时机构数再减22。



宝钢股份（600019）：

  钢铁龙头，股价走势经过2月初以来的连续反弹后近日有所休整，总体保持强势。topview显示同期机构累计增仓5.6%，资金保持净流入，机构持仓达52.0%。



中国神华（601088）：

  在煤炭价格上涨的背景下，作为该行业龙头股价依旧未能摆脱新低的尴尬。不过topview显示该股机构持仓率总体并未减少，仍达35.3%，机构参与活跃。



中海油服（601808）：

  相对其他大部分蓝筹的疲软走势而言，该股走势强势明显。topview显示本月中下旬该股DDX已经连续8天翻红，机构持仓增至25.5%。



中国太保（601601）：

近期保险股都不保险。股价在周一创出32.88元新低，距发行价30元已不到10%。现机构持仓为6.9%，大户、散户持仓分别为6.0%及53.1%。



一、
活跃股



川投能源（600674）：

新能源题材，是07年4季度的热门品种，路演曾经发掘。topview显示该股连续活跃在机构五日增仓及一日增仓排行榜前列，形态上也走出圆弧上升趋势，近期资金明显流入，2月机构持仓增加一倍，至20.0%。



兴发集团（600141）：

   公司是“矿、电、磷”一体化磷化工企业，受益磷矿和草甘膦价格上涨，新春以来机构持仓再次有所增加，机构持仓34.0%，机构数32。数据显示又有新的基金加入，股价盘整已久，等待方向选择。



鄂尔多斯（600295）：

   前期本报告曾专门介绍，近期走势相当坚挺，大幅超越大盘。公司拥有羊绒、煤炭、硅铁、稀缺资源等诸多题材，二级市场上主流资金关注热度不减，DDX持续红柱。topview 显示机构持仓由2月1日的1.1%增至目前的6.8%，同期股价最高涨幅接近27%，散户数减少4000。



江山股份（600389）：

   不做大哥好多年。草甘膦行情的始作俑者，但其后的表现大幅落后于600596和002018，000565，近期走势悄悄重新走强，机构再度加仓，形态开始修复。最近多家机构报告看好农药化工行业，该股能否恢复往日的风采呢？



博汇纸业（600966）

公司主导产品白卡纸与文化纸均属强势纸种，已成为国内最大的烟卡制造商。topview显示最近机构持仓随稍有减少，有进有出。公司行业被机构报告看好，也是主力推荐的品种，按2007年0.69元/股的收益，现价是否有安全边际？



陆家嘴（600663）

上海本地股无疑是近期的市场亮点，公司大股东在浦东地区尚拥有较多优质资产，公司曾是本地股龙头。近10个交易日该股逆市上扬，涨幅已近28%，同时topview数据显示机构增仓2.5%，至19.9%，DDX连续8天飘红。

5日机构增仓排行（数据来源topview）
股票代码	股票名称	散户数	机构数	机构持仓
川投能源	600674	25649	29	20.6%
贵航股份	600523	22907	8	12.7%
浦东建设	600284	47622	8	6.2%
火箭股份	600879	58406	83	48.4%
百利电气	600468	34278	6	8.2%
新农开发	600359	56903	7	15.6%
江山股份	600389	14923	7	18.6%
浙江医药	600216	27143	51	38.1%

阳光

印花税下调传闻，是否将成为大盘的救命稻草？



本周在证监会宣布对严格融资申请的消息后，融资带来的阴影正逐渐退去市场波动开始减小有再度开始转暖的迹象。虽然融资传闻应该不会再出现，但是下调印花税的传闻却大肆流传。似乎大家把下调印花税的传闻当成救命稻草一样，而这也成为了本周讨论最多的话题。



[基金公司76]5个交易日内操作的55只股票中有32只净买入的23只股票是净卖出的，但是受市场传闻影响为了降低风险[基金公司76]主动减仓了部分股票所以资金净流出2.3亿。总的来说[基金公司76]还是和上周一样继续增仓农业板块，而为了降低风险金融保险则保持着减仓的势头。



农业板块中像新农开发净买入8千万、通威股份、中粮屯河等等，原本金融保险股[基金公司76]便一直在减仓中。加上市场上的传闻，加大了金融保险股减仓力度招商银行资金净流出6.6亿。



本期[基金公司76]增仓第一的是辽宁成大共买入5.9亿，中国中铁遭[基金公司76]减仓最多，共卖出了6.6亿。让我们看看5个交易日内[基金公司76]收益的前5名的情况：通威股份 14.67%、川投能源 14.05%、新农开发 6.63%、烟台万华 4.26% 振华港机 3.81%。

阳光

融资风波基金集体做空

       近期市场暴跌，股民再次遭遇“雪灾”。市场融资传闻成为本次大盘下挫的主要因素。这次融资事件的三位主角中国平安、浦发银行、中国联通，除中国联通被证实是传闻外其他两家均是实实在在的融资。但是仅仅是三则融资消息又怎么会惹的整个市场如此动荡呢？于是我们借助大智慧TOPVIEW来一探这次融资风波中基金扮演的是什么角色。

       中国平安是最早传出巨额融资消息的，而且我们在以前的报告中（资金流向报告第二期 五强五弱）也曾经提到过中国平安资金大量流出的迹象。早在中国平安融资消息出来半个月前，也就是1月初当时机构持仓高大61%而在短短的16天后机构持仓仅44.6%。这16天里发生了什么？机构为什么如此疯狂的减仓？1月2日到1月18日的中国平安究竟是谁在抛售，我们通过TOP全景来看看发现一共34家基金会员在这段时间竟然抛售了高达93亿的资金。其中基金公司56更是一家就净卖出了24亿比第二名基金公司18多了近10亿，仅这3家基金会员便卖出了53亿。此后中国平安一蹶不振，而大盘也紧跟着连续两日的大跌。

       再来看看浦发银行这次融资风波中又是哪些基金在做空，我们发现基金会员们在2月20日一天里净卖出了10亿。虽然机构持仓没有较大变化，但是我们看下卖出最多的基金会员71的仓位情况。从席位交易来看基金会员71目前的持仓仅910万股而2月20日前是2227万股，减仓居然高达一半净卖出达6亿。这还是2月20日一天的情况，而到了25日我们统计下来基金会员201也卖出了6亿。基金会员201持仓也从20日的2309万股下降到25日的866万股，虽然我们发现有部分会员仍在接货但是远比不过抛售的力度。此时仅仅是大盘是一轮下跌的开始。

       由于中国联通和浦发银行传出融资的消息时间比较近，所以我们分别研究了20日和25日中国联通的基金交易情况。20日浦发银行传出融资消息，而中国联通里的基金们也开始提前减仓。虽然20日仅卖出7.5亿但是不久中国联通便传出了融资的传言。25日中国联通融资传闻一出，股价开盘没多久就跌停板。25日一天基金共卖出12亿，从20日到25日4天里基金共卖出了28亿，而我们在这里又看见基金会员56，20日卖出2.5亿、25日卖出8.7亿卖出4天内卖出11亿。而到25号时大盘已经连续下跌4天时间刚好是20日到25日。

       我们看到基金公司在这次风波中似乎都提前闻到了味道，在融资消息传出之前便开始部分减仓一旦消息出来又不计成本的抛售股票。基金能够在融资消息出来前就开始减仓，是不是说明融资的消息基金提前知道了？这么多基金做空股市又是为了什么呢？

阳光

本周基金冠军[基金公司133]
上一期基金管理公司冠军股通威股份（600438）本周涨幅16.74%如果在上周一跌停是炒底的朋友那么这一周收益应该十分不错。
本期冠军[基金公司133]其下拥有5只基金，拥有资金200亿。基金公司的投资风格主要是针对大盘中盘的成长型和平衡型基金。对于一家小型基金管理公司可以成为本周冠军，同样是因为这一周[基金公司133]买入第一的川投能源本周涨幅达17%在本周基金投资的股票中涨幅是非常高的了。
虽然说[基金公司133]最早建仓川投能源并不是在本周，但是本周增仓的幅度却是前期横盘时买入的1倍之多。近期受国际油价上涨原因作为新能源的产业上游，多晶硅目前非常紧俏，也因此[基金公司133]才如此看重参股多晶硅概念新光硅业的川投能源了。


  本周重仓股：川投能源（600674）
   公司业务有两部分：多晶硅与水电，其中公司为第一大股东的新光硅业是国内第一家千吨级多晶硅厂，在多晶硅价格高企的今天盈利能力相当可观，多晶硅价格高企的今天盈利能力相当可观。
   公司的水电资产多为优质发电资产，其田湾河电站盈利能力相当好，从长远看水电没有火电的成本压力，在未来几年内仍处于景气高点，因此对水电业务的估值倍数应该高于火电。

阳光

五强  
名称 2月26日机构仓位 5日仓位变动 5日涨幅 参与基金 资金流向  
川投能源 20.60% 5.20% 17.64% 6家买进2家卖出 4.2亿  
陆家嘴 20.70% 2.60% 5.93% 4家买进2家卖出 2.3亿  
浙江医药 38.10% 2.60% 10.24% 6家买进3家卖出 1.7亿  
浦东建设 6.50% 5.20% 7.86% 3家买进 1.5亿  
贵航股份 12.70% 5.20% 6.47% 2家买进 1.0亿  
      
      
五弱  
名称 2月26日机构仓位 5日仓位变动 5日涨幅 参与基金 资金流向  
中国联通 30% -4.10% -13.36% 8家买进19家卖出 -37亿  
中华企业 19.20% -4.90% -5.94% 2家买进10家卖出 -5.7亿  
北京城建 27.00% -5.90% -7.21% 6家买进7家卖出 -4.2亿  
中国国航 22.30% -4.60% -0.51% 3家买进13家卖出 -1.5亿  
阳之光 30.30% -4.90% -8.48% 1家买进3家卖出 -1.3亿

阳光

一周板块综述：:

本周继周一大跌后，其余四个交易日大盘以震荡盘升为主，显示入市资金欲望不强，从板块走势看，权重股是周初的主要做空力量，下半周有所盘稳，上行动力明显不足，必需依靠政策救市才有可能走强。本周的农业、创投、医药、节能环保以及中低价股等仍然走势强劲，部分股票创历史新高，这些板块中农业板块短期涨幅大，有一定调整压力，但农业仍可看好，市场热点仍在08年崛起的板快中轮换，如奥运、科技等板块仍值得关注。



板块周记：



2008年2月25日星期一



沪深两市继续呈现大幅下跌的走势，和上周五相似煤炭、电力、有色金属集体继续大幅下跌。仅部分农药化肥股、农业股、医药股等有所表现。但没能形成有效地板块效应。市场再现恐慌情绪。







2008年2月26日星期二



银行保险、石化炼焦、采掘业等涨幅居前，而建筑业、信息技术、有色金属等则跌幅居前。网络科技、农业、化工化纤、商业等部分前期的热门板块与强势股仍在补跌，场内个股继续呈现结构性调整特征。







2008年2月27日星期三



银行股的带动下，震荡上涨，前期暴跌的超跌券商板块和银行板块表现较好，创投概念受一利好消息的刺激持续走强。个股虽呈现普涨格局，力度均较弱，二市合计涨停个股仅为20家，涨幅超过5%的股票不到一成，二市合计成交仅为1200多亿，较昨日萎缩了100多亿。







2008年2月28日星期四



农业、创投概念、上海本地、宁波板块等涨幅居于前列，权重股仍然整体维持弱势，制约了大盘走高，钢铁、机械、航空、煤炭等纷纷低调整理。







2008年2月29日星期五



今日中国石油等大盘蓝筹股的集体走强，市场的做多信心得到极大的恢复，两市上涨的个股家数明显多于下跌的个股家数。供水供气、交通设施、教育传媒、运输物流、数字电视、酿酒食品以及奥运等板块涨幅居前。







资金流向分析：



资金流出的主要板块有：通信3G（中国联通、亨通光点、烽火通信）、网络游戏（中国联通、浙大网新、中青旅）、中字头（中国国航、中国船舶、建设银行）



而流入较多的板块有：有色金属板块（百利电气、江西铜业、承德钒钛、） 、商业连锁（商业城、新世界 、益明商业）、医药（浙江医药、海正药业、升华拜克）



近段时间市场上活动的资金主以基金为主，目前市场热点主要集中在有色金属、农林牧渔和仪器仪表板块。Tl28335和T28090 本周作空力量减弱，券商开始活跃，海通、东方、中信等券商和游资一起开始在一些潜力板块（如医药、农业、有色等）跟随基金操作。












机构5日增仓板块:


本周增仓板块中有色金属受国际市场金属市场飙升影响，和前段时间雪灾影响国内相关企业生产，和灾后的需求，后期看好；医药板块在医改概念下也是08年的热门板块，农林牧渔是近期的热门板块，虽然已有一定涨幅，但在农产品商品期货市场上涨下，仍然为机构看好。

阳光

机构5日减仓板块:



本周减仓的板块中，通信板块和3G板块因前期涨幅较高，出现调整，其中又受权重股中国联通的快速下跌影响，近期机构减仓较多，而中字头和

，银行类板块，是近期空方杀跌的主力，但从本周观察资金流出有减缓的趋势，民生银行还有部分机构增持。

阳光

[基金公司192]
天威保变（600550）这周涨幅高达20%，在基金股中可是涨幅第一的股票。相信了解天威保变的朋友应该知道近期股价大涨的原因，受国际油价上涨的影响多晶硅开始走俏。天威保变由于持有生产多晶硅的新光硅业35%的股权，而有了新能源概念也同样受到影响股价大涨。
而且引来不少基金的关注，[基金公司192]就是其中一个。在中旬国际油价不断上涨的时候，[基金公司192]便分两次买入天威保变共计7403万。看来[基金公司192]看到国际油价上涨，便预料到新能源概念将会走俏而提前配置新能源概念股。从其对市场和行业的分析上看这次把握的很准确，而且同样拥有多晶硅的几只股票也都走势很好。相信这次原油价格上涨，新能源会有不错的前景。


[基金公司192]底部买入，虽然成本不高。不过股价也不低，不论是机构还是个人投资者都应该注意到这点风险。只有避免风险才能更好的获利。



[基金公司5]


近期大家应该有所发现，就是一些上海本地股最近相当活跃。每天涨幅靠前的总有几只是上海的本地股，虽然具体不清楚这些股票有什么利好。但是从目前来看[基金公司5]大量买入上海本地股，不知其欲于何谓。像张江高科买入2.5亿、浦东金桥买入2.5亿等等还有很多。
目前走势较好的浦东建设（600284），[基金公司5]一周内也买入了1亿的资金。[基金公司5]最早在20日开始买入随后在22日大举增仓4879万，并且在一周内持续买入。而浦东建设只是个流通盘只有15895万股的小盘股，从目前的走势来看浦东建设正面临前期的高点因此步入平台调整。现在正在蓄势中相信很快就可以突破平台。


[基金公司5]在拉升中建仓浦东建设（600284），成本必定很高。而且上海本地股正在活跃中，平台调整的时间应该不会太长。

东方牧

感谢

突破

辛苦了~~~

月来岳好

辛苦了，

朵儿

辛苦了红学！谢谢哦！！！

深谷仙草

红学你真行,我在你文章中的600210.000905作为自选股.昨天都涨停.可惜我没钱,只有干瞪眼

莉莉

好DD   谢谢版主～～～